華爾街一週展望：人工智慧帶來的顛覆性影響評估

Estimated reading time: 2 minutes

本週，大型銀行將財報季的接力棒傳遞給了牛市的核心產業——人工智慧和科技產業。

概覽

• 新聞重點：雖然像Alphabet這樣的大型科技公司領銜，但標普500指數成分股中約有17%的公司將在本周公布財報，約佔該指數總市值的四分之一。不過，華爾街可能不會糾結於具體的財務數據，而是會關注這些業績對整個產業的影響。
• 背景：在人工智慧顛覆性的時代，投資者將關注人工智慧和科技公司能否驗證並證明其巨額資本支出預期的合理性。儘管這些公司的股票在2026年有望迎來爆發性成長，但過去幾週的行情卻異常艱難。

鑑於Alphabet (GOOGL) 在人工智慧顛覆時代的重要性，它將成為人們關注的焦點。該公司投入人工智慧研發的數千億美元是否有效變現？或是否需要削減部分資本支出？如果資本支出計畫進一步上調，投資人將迫切想知道該公司將如何支付這筆費用，尤其是在其近期完成850億美元股權融資之後。

除了Alphabet之外，科技領域的其他公司也呈現不同的發展趨勢。特斯拉 (TSLA) 不僅會更新其在全球電動車和自動駕駛市場中的定位，還將反映消費者對高價商品的整體需求。

在企業軟體方面，IBM (IBM) 近期預告的營收和獲利預期不如預期——原因是客戶將預算轉向人工智慧硬體——令市場感到不安。這裡的問題很簡單：IBM的情況是特例，還是人工智慧在顛覆整個企業？

值得注意的是，人工智慧的蓬勃發展不僅僅是關於晶片或軟體。來自基礎設施和電力巨頭（例如 Digital Realty Trust (DLR) 和 GE Vernova (GEV)）的業績，將有助於我們了解資料中心和電網領域的發展趨勢。此外，伊朗衝突的再升級也將使諾斯羅普·格魯曼 (NOC)、RTX (RTX) 和洛克希德·馬丁 (LMT) 等國防公司備受關注。

本週議程

週一

• 美國東部時間上午 10:00 | 六月領先經濟指數：該指數由歷來引領整體經濟變化的各種經濟指標組成。
• 財報
  • 中大型企業： Steel Dynamics (STLD), W R Berkley (WRB), Domino’s Pizza (DPZ)

Tuesday

• 美國東部時間上午 8:15 | ADP 每週就業變化：該調查提供每週私型企業就業趨勢的洞察。
• 美國東部時間上午 8:30 | 7月費城聯邦儲備銀行服務業活動：費城聯邦儲備銀行對該地區服務業高管進行調查，了解其業務狀況和前景。
• 財報
  • 中大型企業： Charles Schwab (SCHW), Interactive Brokers Group (IBKR), Danaher (DHR), Chubb (CB), Capital One Financial (COF), Marsh & McLennan Companies (MRSH), 3M (MMM), Northrop Grumman (NOC), General Motors (GM), MSCI (MSCI), DR Horton (DHI), EQT (EQT), Halliburton (HAL), KeyCorp (KEY), Synchrony Financial (SYF), Equifax (EFX), Genuine Parts (GPC), Hasbro (HAS)

週三

• 美國東部時間上午 7:00 | 每週抵押貸款申請：抵押貸款活動反映了房屋市場的需求。
• 財報
  • 超大型企業： Alphabet (GOOGL), Tesla (TSLA), Philip Morris International (PM), GE Vernova (GEV), Texas Instruments (TXN)
  • 中大型企業： International Business Machines (IBM), AT&T (T), ServiceNow (NOW), CSX (CSX), Moody’s (MCO), CME Group (CME), Kinder Morgan (KMI), TE Connectivity (TEL), Westinghouse Air Brake Technologies (WAB), Northern Trust (NTRS), Crown Castle International (CCI), Raymond James Financial (RJF), Las Vegas Sands (LVS), Teledyne Technologies (TDY), Otis Worldwide (OTIS), AvalonBay Communities (AVB), Equity Residential (EQR), PulteGroup (PHM), Southwest Airlines (LUV), Rollins (ROL), Packaging of America (PKG), Globe Life (GL)

週四

• 美國東部時間上午 8:30 |每周初領失業金人數：這項高頻勞動力市場數據能夠反映首次和持續申請失業救濟金的情況。
• 美國東部時間上午 8:30 | 芝加哥聯邦儲備銀行 6 月全國活動指數：此月度指數包含來自四個類別的 85 項指標：生產和收入；就業、失業和工時；個人消費和住房；以及銷售、訂單和庫存。
• 美國東部時間上午 11:00 | 堪薩斯城聯邦儲備銀行 7 月製造業活動指數：堪薩斯城聯邦儲備銀行對該地區的製造業高管進行調查，了解其業務狀況和前景。
• 財報
  • 超大型企業： Intel (INTC), RTX (RTX), T-Mobile US (TMUS), Thermo Fisher Scientific (TMO)
  • 中大型企業： Union Pacific (UNP), Blackstone Group LP (BX), Lockheed Martin (LMT), Newmont Mining (NEM), Comcast (CMCSA), Freeport-McMoRan (FCX), Norfolk Southern (NSC), Honeywell International (HON), United Rentals (URI), Digital Realty Trust (DLR), Nasdaq (NDAQ), Edwards Lifesciences (EW), Ameriprise Financial (AMP), PG&E (PCG), Huntington Bancshares (HBAN), Roper Technologies (ROP), Dover (DOV), West Pharmaceutical Services (WST), VeriSign (VRSN), Quest Diagnostics (DGX), Dow Inc (DOW), Snap-on (SNA), NVR (NVR), Tractor Supply Company (TSCO), Deckers Outdoor (DECK), Allegion (ALLE)

週五

• 美國東部時間上午 9:45 | 7 月標普全球美國採購經理人指數 (PMI)：這些指數追蹤不同產業的採購經理人對商業環境的看法。
• 美國東部時間上午 10:00 | 6 月新房銷售：雖然新房銷售在整體房屋銷售中佔比不大，但其周期性更強，能夠反映發展趨勢。
• 美國東部時間上午 11:00 | 7 月堪薩斯城聯邦儲備銀行服務業活動指數：堪薩斯市聯邦儲備銀行對該地區服務業高層進行調查，了解其業務狀況和前景。
• 財報
  • 超大型企業： American Express (AXP)
  • 中大型企業：NextEra Energy (NEE), Verizon (VZ), HCA Healthcare (HCA), Schlumberger (SLB), Comfort Systems USA (FIX), Hartford Financial Services Group (HIG), Charter Communications (CHTR)

備註：市值達 2,000 億美元或以上的公司分類為「超大型企業」，其餘則列入「中大型企業」內。

免責聲明
SoFi Securities (Hong Kong) Limited及其聯屬公司(‘SoFi HK’)可能會不時發布或分享資訊和材料。它們不應被視為在任何司法管轄區購買、出售或以其他方式處理任何投資工具或產品的要約、招攬、邀請、建議或推薦。 請注意，投資涉及風險，資產的過去表現並不能保證未來的結果或回報。 投資者在作出投資決定之前考慮自身的具體財務需求、目標和風險狀況非常重要。
SoFi HK不會對資訊的完整性、可靠性和準確性作出保證，並不會對因使用本文資訊而造成的任何損失和/或損害承擔任何責任。
這些資訊和材料可能包括其他網站的超連結，SoFi HK對任何超連結網站的內容不會承擔任何責任。 SoFi HK雖然相信透過超連結至第三方網站所提供的資料及分析是準確的，但SoFi HK並不保證該等資料及分析。 這些連結僅供參考，不應被視為認可。使用此類超連結所涉及的風險應由閣下承擔，並遵守適用於此類訪問和該連結網站的使用條款。
任何產品、徽標、品牌和其他商標或圖像均為其各自商標持有者的財產。 這些商標持有者不隸屬於 SoFi HK 或其附屬公司。 這些商標持有者不贊助或認可 SoFi HK 或其任何文章。
未經 SoFi HK 事先書面同意，不得以任何方式修改、複製、影印、傳播、 傳閱、分發或發佈本文資訊或材料，或用於商業或公共目的。
加密貨幣及加密貨幣ETF產品僅向特定司法管轄區且已成功通過所需評估並持合資格風險取向的會員提供。
本通訊不針對英國境內的任何人士，亦無意分發或供其使用。本通訊不構成《2000年金融服務與市場法》第21條所指的金融推廣。本資料不向任何英國人士提供。透過存取、閱覽或依賴本通訊，即表示您聲明並保證您並非英國人士，且您不位於英國境內。